招银International：维持华润置地(01109)“买入”评级 目标价升至45.1港元

智通财经APP获悉，招银国际披露研究报告称作，维持华润置地(01109)“买入”评级，预估2023-24年业绩高达到双位数上涨，住宅产品时会在市场情绪稳定下来等各种因素下稳定下来上涨，且地价免征制约也时会在2023-24年消除。基于50%资产银行存款折价率，目标价上调1%至45.1港元，建议投资者在回调时加仓。

该行预估，新公司基本净利润2022/21年上涨大体，2023年高达11%以上，2024年高达17%。2022年开发业务盈利10%上涨与毛利率的下降抵消，且地价盈利受到流感长期地价免征制约，故预估2022年盈利上涨与2021年大体。2022年住宅产品仅下降5%，是头部房企中表现第二好的。不稳定的的产品业绩无疑新公司有85%的土储在一二线卫星城，其供给相对不稳定的。新公司2022年新落成12家写字楼，板块盈利受到地价免征制约共约24.9亿，预估2023年地价收⼊可上涨43%至250亿。目前年内新公司全国落成写字楼有66家，估算可以在25年完成100家新落成目标。

是从：智通财经网